كم مرة حدث لك هذا؟ أنت في وظيفة اجتماعية وتتحول المحادثة إلى استثمار. قريبًا ، يقارن الناس مدى جودة أداء استثماراتهم. كما قد تتخيل ، كوني مستشارًا استثماريًا يحدث لي كثيرًا. ومع ذلك ، فقد مررت مؤخرًا بتجربة أذهلتني.
سأل بوب ، أحد الرجال الذين كنت أتحدث معهم في إحدى الحفلات ، عن نوع العوائد التي حققتها لعملائي من خلال إستراتيجية الصناديق المشتركة المنهجية بدون تحميل خلال العام الماضي. أجبته أنهم حققوا مكاسب غير محققة تزيد قليلاً عن 29٪ ، بعد الرسوم الإدارية ، للأشهر الثمانية التي استثمرنا فيها.
رد بوب بابتسامة متكلفة بأنه قد حقق عائدًا بنسبة 40٪. رفعت حاجبي وأخبرته أن ذلك جيد - واقترحت أنه ربما يجب عليه أن يدير أموالي. في تلك اللحظة تمت مقاطعتنا ، ومع مرور المساء ، بدأت أتساءل بالضبط كيف عاد بوب بشكل رائع.
حاصرته بعد ذلك بقليل ، وعند البحث أعمق قليلاً ، بدت القصة مختلفة بعض الشيء. نعم ، لقد حقق عائدًا بنسبة 40 ٪ على صندوق استثمار كان لديه بعض الأموال المستثمرة فيه ، ومع ذلك ، كنا نقارن بين التفاح والموز.
كان لديه محفظة إجمالية قدرها 100 ألف دولار. مع توخي الحذر ، فقد استثمر 10 آلاف دولار فقط في صندوق استثمار استفاد منه 4 آلاف دولار بعد أن باعه. كان رصيد محفظته (90 ألف دولار) موجودًا في صندوق سوق المال يكسب حوالي 0.35 ٪ سنويًا.
لذلك ، في حين أنه حقق 40٪ على 10٪ من استثماره ، فقد حقق 4.35٪ فقط من محفظته الاستثمارية بالكامل. ركزت منهجيتي أيضًا على حماية استثمارات عملائي وزادت محفظتهم بالكامل بنسبة 29٪ (غير محققة). سيكون ذلك بمثابة مقارنة تفاحة إلى Apple عند قياس عائداتي مقابل عوائده. حقق صندوق بوب الواحد عائدًا بنسبة 40٪. ومع ذلك ، لو تعاملت مع الأمر بنفس الطريقة التي تعامل بها بوب ، كان بإمكاني وصف أحد الصناديق التي استخدمتها والتي حققت أكثر من 49 ٪ لنفس الفترة.
في الواقع ، لم تتوقف قصة أخبار بوب غير الجيدة عند هذا الحد. اعترف بوب بأنه اتبع استراتيجية الشراء والأمل الخاسرة خلال السوق الهابطة لعام 2000 وباع في النهاية بخسارة بنسبة 50٪ قبل عام ، قبل تخصيص 10 آلاف دولار لاستثمار صندوق مشترك.
كان من دواعي سروري أن أكون قادرًا على إخباره أن منهجيتي قد أخرجت عملائي من السوق قبل أن يأخذ الدب قضمة كبيرة ، وأنهم عانوا من خسائر ضئيلة قبل أن يجدوا الأمان في حسابات أسواق المال. وعندما وجهتنا أرقام تتبع الاتجاه الخاصة بي للعودة إلى السوق ، كان لا يزال لديهم معظم أموالهم على استعداد لبدء جني الأرباح لهم مرة أخرى - وهو ما فعلته بشكل جيد جدًا ، شكرًا لك.
المغزى من القصة هو النظر إلى ما وراء السطح وعدم النظر إلى أي أرقام يتم إلقاؤها في ظاهرها. تذكر أن معظم الأشخاص العائدين من عطلة نهاية الأسبوع في لاس فيجاس سوف يصرخون حول مكاسبهم ويتكلمون بصوت عالٍ بشأن خسائرهم.
ZZZZZZ